第六百一十七章 主线转变的核心因素！

“的确。”何弘微微颔首，“当前的市场投资情绪，以及表现出来的投资信心，与两三个月前相比，那真是不可同日而语。

        特别是在沪指突破2500点以后……

        不管是市场成交额，还是两融余额，或者是‘基建’、‘军工’这两大行业主线的走势，那真是气势如虹，不是在新高，就是在新高的路上，只要调整，市场承接资金，就会源源不断涌入。

        看这情形，感觉上方的3000点，应该是挡不住沪指的。

        同时，以‘基建’、‘军工’两大行业主线，以及‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘央企国企改革重组’几大概念题材主线为核心的行情走势风格，在市场这么强的承接力量下，应该还能继续向上延续一段时间吧？”

        许仲继想了想，说道：“这可很难说啊，目前这几大市场主线，在今天有明显进一步放量的态势，从筹码结构方向来分析，应该是有一部分之前锁仓的筹码在止盈撤退，但好在承接力量还是很强的。

        后续，我们应该注意这几大核心热门主线，在收回今日盘中跌幅后。

        能不能继续把量能缩减下来。

        如果量能能够缩减下来，那说明其内部筹码结构，尽管止盈减仓的资金在逐步撤退，但整体筹码结构，应该还是稳固的，同时在这几大主线领域内的持仓投资者，信心也还是一如既往的坚定。

        如果后续市场走势里，这几大核心主线一边向上走，一边还在进一步地大幅放量。

        那就说明，其内部筹码结构，确实是在逐步涣散了。

        如此……咱们也得做出相应的策略转变，进行相应的止盈撤退操作了。”

        “许总觉得……这几大热门核心主线，后续的走势，会更偏向于哪个方向？”何弘想了想，继续问道。

        许仲继呵呵笑了笑，说道：“你觉得呢？”

        “我是认为这几大核心热门主线，应该是还能保持主升走势，还能继续打开上行空间的。”何弘说道，“毕竟‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘央企国企改革重组’几大宏观经济战略发展的中长期预期，以及‘大基建’经济刺激方针下，整个‘基建’领域的预期，也还在增长。

        如此情况下，预期增长，情绪保持高位，投资信心全面恢复。

        那么，在市场整体上，还没有一条大主线，能够承接这几大热门主线行情，还没有其它大主线凝聚起更高的赚钱效应情况下，市场内外，各方主力资金，以及各游资、散户资金，还是会惯性地向这几大核心主线汇聚，进行承接做盘的。”

        “呵呵，不见得啊！”许仲继说道，“这几大核心主线，虽然底层投资逻辑没有改变，中长期预期也依旧在持续向好，整个‘大基建’领域，国内、国外行业需求增长，也都处在一个逆转的局面中。

        但是，经过了连续一个季度的主升走势。

        在极为沉重的获利盘堆积下，不经过合理的回调盘整，上行压力只会越来越大。

        同时，虽然‘科技成长’这条线，当前没有展现出来调整结束，以及可以承接这几大热门主线的能力和痕迹。

        但是，市场其它传统主线上的投资机会，也并不是没有啊！”

        “许总指……哪个领域？”何弘问道。

        他是没有瞧出来当前市场上，哪个传统主线，在未来预期上，能够比拟‘基建’、‘军工’这两大行业主线的，同时，也没有看出来市场主力资金，集中向其它传统主线汇聚的痕迹。

        许仲继眯了一下眼睛，说道：“‘大金融’这条线，你怎么看？”

        “大金融？”何弘愣了愣，没想到许仲继指的是这条主线，沉思了一会，说道，“目前银行业尚处于资产负债表缩减，内部资产结构调整阶段，同时可以预见的，宏观经济增长速度，也将从高速增长，向高质量方向增长，再加上‘互联网金融’机构的崛起，民间资本融资渠道的觉醒，以及股市IPO的放行……银行业当前应该是并没有到行业基本面转变，以及预期转变的时候。

        至于保险行业……

        国内在这一块的改革措施，虽然一直在进行，但是效果一直不怎么好，目前也没有看见转变的迹象。

        最后的证券行业……

        得益于最近市场的持续优异表现，以及两融余额的递增，还有整个市场成交额的暴增。

        其在下半年的业绩表现，以及预期表现，对比去年，乃至上半年，是肯定有个明显好转的，但这是不是反转，目前还是不能确定。

        同时，这段时间里，市场中的主力资金群体。

        也不止一次拉过‘证券’这个板块的行情，但是并没有形成一致的预期局面，也没有吸引来其它各方主力资金群体的承接和持续接力，而预期得不到认同，无法形成资金的一致合力，那么就很难产生持续性的行情了。

        还有就是，受累于这两年，整个‘大金融’板块明显弱于大市的表现。

        以及持续被压缩的估值。

        其整个主线领域，套牢盘极为沉重。

        市场在这方向上形不成资金合力，再加上散户群体对于这个方向明显信心不足，还有市场中活跃的游资群体，也绝对不会碰‘大金融’权重股票，这些因素叠加下……‘大金融’这条线，想要承接当前火热的几大主线行情，凝聚市场的庞大主力资金群体和炒作资金群体向这个方向汇聚，基本还是不太现实的。

        倒是‘互联网金融’这个金融支线方向上，是存在一定性投资机会的。

        但这个支线方向。

        也由于‘禹航系’的早先布局，以及市场对于整个‘禹航系’持仓概念股票的持续炒作，使得这个支线领域的估值水位和相应核心概念股票，早就脱离了所谓的低估阶段，尽管未来中长期时间上，这条支线的预期依然向好。

        但是以整体估值水位而论，这条支线的性价比是明显弱于以‘基建’、‘军工’为核心的当前市场几大主线的。

        还有就是这条支线的整体流通盘体量并不大。

        是根本无法承接得住‘基建’、‘军工’这几大市场核心主线行情里面的资金汇聚的。

        换句话说……

        场内外各方主力资金群体，一直围绕着‘基建’、‘军工’行业主线，以及‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘央企国企改革重组’这几大概念题材主线炒作、做盘，也是无奈之举。

        毕竟，其它主线方向，是真无法凝聚起同样的炒作情绪和投资信心。

        始终无法打开行情空间。”

        “你对于‘大金融’方向的分析，倒也不错。”许仲继微微颔首，应了一声，然后继续道，“但你忽略了一个很重要的因素，那就是宏观层面上，当前的货币流动性，以及宏观货币政策，其实是存在转向的概率的。

        只要宏观上的货币政策转向，从之前的紧缩银根状态，转变为银根放松，乃至重新大水漫灌的状态。

        那么，银行业的生态，就完全改变了。

        同时，保险业跟金融交易市场的变化，也是息息相关的。

        再加上持续火热的市场行情变化下，‘牛市’预期的持续增长，证券行业的基本面转变，其实也是可以预期的。

        如此……整个‘大金融’主线领域的基本面情况，就可能会迎来反转了。”

        “宏观货币政策的转向？”何弘听见许仲继指出的，这个影响‘大金融’主线预期的关键点，沉思了一会，说道，“许总是预期央行在中短期时间里，会进一步释放货币流动性，通过降低利率的形式，直接刺激宏观经济和金融市场？”

        许仲继微笑地道：“我认为是可能的，毕竟这连着两次美联储议息会议，风向都有所转变，央行手里的牌，明显多了起来，再加上经济增长中，市场剧增的融资需求，为了更多的刺激经济，使经济更快地走入复苏通道，降低市场利率，完全有必要。”

        “如果央行在货币政策上，重新进入宽松策略的话，那‘大金融’这条线……未来的预期，的确有可能反转。”何弘沉思良久，回应道，“还是许总的目光长远，我就完全没想到这一出。

        如果‘大金融’这条线的预期彻底转变，且市场‘牛市’预期越来越强的话。

        那以‘大金融’这条线的流通盘体量，以及充裕的盘面流动性。

        的确是可以完美承接‘基建’、‘军工’这几大当前市场热门主线，完成核心大主线的高低切换行情走势的。

        就是……”

        何弘停顿了一会，又说道：“当前市场走势上，大家对于‘大金融’这条线，一直是没有什么信心，且一直是顾虑重重的，除非大家见到央行降低利率的动作，或者说沪指完全冲破3000点关口，牛市的预期明朗化。

        不然，大金融这条线。

        怕还是难以凝聚起市场投资情绪和炒作情绪，打开持续的行情空间，吸引持续的主力资金流入啊！

        所谓领先市场一步是传奇，领先市场两步，就是烈士了。

        当前我们只能说‘大金融’这条市场主线，具备成为市场核心主线的基础逻辑，有一定的概率成为接替‘基建’、‘军工’等当前市场热门核心大主线的下一个核心主线投资方向，但是并不能确定‘大金融’这条线，就一定能够走出来啊！

        综合来说……

        其实‘科技成长’这条线的未来预期，也是不错的。

        就是很多核心股票的业绩没有跟上来，还有就是内部筹码结构没有调整完成，致使市场一直没有能够在这个方向上，再形成合力。

        但对比‘大金融’这条线的爆发潜力和概率，‘科技成长’这条线，依旧还是一点不弱的。

        如果我们提前行动，将仓位向‘大金融’方向转移的话。

        之后市场又在‘科技成长’这条线上形成了一致预期和一致合力，那我们……可就相当被动了。”

        “嗯，你的担心，也是有一定道理的。”许仲继微笑地道，“调仓的事先不急，我们目前应该做的，还是要仔细观察市场的变化，看看市场下一步，从‘基建’、‘军工’这几大市场核心主线上撤退抛售的资金，会向哪里汇聚，同时，也得注意‘禹航系’这股主力资金，在这个阶段的动向了。

        ‘禹航系’这股资金……

        作为市场各方主力资金公认的，最为聪明的市场主力资金。

        在我们都能察觉到‘基建’、‘军工’这几大核心主线需要调整化解堆积过重的获利盘，市场存在高低切换的主线变化之时，我相信对方也不可能没有察觉，就是不知道对方对于市场接下来的主线行情变化，高低切换的这个‘低位’主线，到底是偏向于‘大金融’还是‘科技成长’领域，或者说是其它的‘大消费’领域？

        但不管他偏向于哪条主线，以‘禹航系’几百亿、上千亿的资金体量。

        他是绝对难以在市场内，悄无声息就完成调仓计划的。

        这么大的资金体量，要想大规模的调仓，必然是要在市场中露出一定痕迹的。

        我们目前要做的，就是盯着这股资金在盘面上的动向，去捕捉对方的买卖动向和疑似的调仓痕迹。

        毕竟，抛开市场消息面、宏观面的影响。

        ‘禹航系’这股资金的调仓方向和主攻的做盘方向，对于市场情绪和投资信心的激化作用，也是相当强烈和重要的。

        这股主力资金往哪里调仓做盘，哪里就极有可能形成接下来的主线切换方向。”

        “嗯！”何弘点了点头，微笑地应道，“赞同，这个时候，我们就是等市场更进一步的确定性了，只要确定性出现，不管是‘基建’、‘军工’的中短期见顶，还是其它低位主线凝聚出持续赚钱效应和人气，那么我们就可以做出相应的投资策略转变了。”

        在俩人针对市场进行分析，并探讨投资策略的转变思路之时……

        不知不觉间，市场时间已经来到了下午5点30分左右，两市龙虎榜单公布，只见游资群体依旧相当活跃，且尽管今日指数涨幅不大，但市场赚钱效应却颇为浓烈，上榜股票更是达到了48支。

        而且，整个龙虎榜上。

        合计买卖资金量，也依旧呈现出大幅净流入的态势。

        这证明了市场承接的买盘资金量，整体还是大于卖盘资金量能的。

        当然了，通过龙虎榜数据，也能看见，许多‘基建’、‘军工’核心主线领域的热门股票，卖出席位上，已经有了重量级的机构席位，这说明了聚焦在这些核心主线领域内的持仓获利资金，在外围市场的大跌走势影响下，确实已有了获利止盈的减仓欲望。


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